Indikatora slēdzim ir gan slēdža, gan indikatora funkcijas. Tas var mainīt ķēdes stāvokli, izmantojot pārslēgšanas darbību, kā arī var parādīt ķēdes pašreizējo stāvokli vai aprīkojuma darba stāvokli caur indikatoru. Šāda veida komutācijas ierīci plaši izmanto dažādās lietojumprogrammās, kur nepieciešama vizuāla norāde par ķēdes stāvokli. Sakarā ar indikatoru slēdžu intuitīvo un viegli lietojamo raksturlielumu, tos plaši izmanto dažādos gadījumos, kad ir nepieciešams parādīt ķēdes stāvokli.
Indikatora slēdža darba princips ir līdzīgs normāla slēdža principam, bet ar papildu norādes funkciju. Kad slēdzis ir dažādos stāvokļos, indikators parādīs dažādus signālus vai krāsas, lai informētu lietotāju par ķēdes pašreizējo stāvokli. Indikatoru var realizēt ar LED, LCD vai citu vizuālā signāla formu.